nSite Vision Inc. (OTCBB : INSV) a annoncé aujourd'hui qu'InSite et QLT Inc. (NASDAQ : QLTI) (TSX : QLT) ont conclu un accord de fusion révisé en vertu duquel QLT acquerra InSite Vision.
Selon les termes de l'accord de fusion révisé, une filiale en propriété exclusive de QLT sera fusionnée avec et dans InSite Vision. Au moment de la fusion, chaque action InSite Vision sera échangée contre :
0.078 action de QLT, si le cours moyen des actions de QLT pour la période de 15 jours de bourse se terminant le jour de bourse précédant immédiatement la clôture de la fusion (le cours de bourse moyen de QLT) se situe entre 3.22 $ et 3.86 $ ;
un nombre d'actions de QLT égal à 0.30 $ divisé par le cours moyen de négociation de QLT, si le cours moyen de négociation de QLT est supérieur à 3.86 $ ; et
un nombre d'actions de QLT égal à 0.25 $ divisé par le cours moyen de négociation de QLT, si le cours moyen de négociation de QLT est inférieur à 3.22 $.
Le 26 août 2015, le cours de clôture de QLT était de 3.43 $ par action. Selon le cours de clôture d'hier, un actionnaire d'InSite Vision recevrait des actions de QLT d'une valeur d'environ 0.267 $ par action d'InSite détenue. L'entente préalable avec QLT, annoncée le 8 juin 2015, offrait 0.178 $ par action InSite à compter de cette date. En vertu de la nouvelle entente, le nombre d'actions de QLT à émettre dans le cadre de la fusion est assujetti à un plafond afin que QLT n'émette pas d'actions de QLT au-delà de 19.9 % des actions de QLT alors en circulation. Dans un tel cas, la contrepartie restante de la fusion serait payée en espèces (sur la base de la valeur du cours de négociation moyen de QLT) au prorata, par action.
« L'accord de fusion modifié avec QLT offre une amélioration significative de la valeur pour nos actionnaires », a déclaré Tim Ruane, chef de la direction d'InSite Vision. "Le nouvel accord offre une assurance d'au moins 0.25 $ par action et offre une appréciation potentielle à la hausse, en fonction des cours de négociation de QLT, jusqu'à 0.30 $ par action."
Le conseil d'administration d'InSite Vision a approuvé l'accord de fusion révisé avec QLT et a déterminé que l'offre non sollicitée précédemment annoncée d'une société pharmaceutique multinationale (l'« Offrant ») pour acquérir InSite Vision pour 0.25 $ par action dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces ne constitue plus une « proposition supérieure de la société » telle que définie dans la convention de fusion de QLT.
Aux termes de l'accord de fusion modifié de QLT, les frais de résiliation que QLT aura le droit de recevoir d'InSite si l'accord de fusion modifié est résilié dans certaines circonstances sont passés de 1,170,000 2,667,000 5 $ à XNUMX XNUMX XNUMX $, soit environ XNUMX % de la valeur d'entreprise d'InSite.
À propos de InSite Vision
InSite Vision développe de nouveaux produits ophtalmologiques spécialisés pour le traitement des maladies affectant l'avant et l'arrière de l'œil. La société dispose de deux produits commerciaux basés sur sa plateforme innovante DuraSite® approuvée pour le traitement des infections oculaires bactériennes, AzaSite® (solution ophtalmique d'azithromycine) 1%, commercialisé aux États-Unis par Akorn, Inc., et Besivance® (suspension ophtalmique de bésifloxacine) 0.6 %, commercialisé par Bausch & Lomb, filiale à 0.075 % de Valeant Pharmaceuticals International. InSite Vision possède un portefeuille exclusif de produits candidats au stade clinique et a déposé une NDA pour BromSite™ (2017 % de bromfénac) pour le traitement de l'inflammation et la prévention de la douleur associée à la chirurgie de la cataracte. InSite Vision prévoit actuellement de déposer une NDA auprès de la FDA en 3 pour l'approbation commerciale par la Food and Drug Administration (FDA) des États-Unis de DexaSite™ pour le traitement de la blépharite. AzaSite Plus ™ d'InSite Vision progresse dans les études cliniques de phase 101 pour le traitement des infections oculaires, et ISV-1 est en développement clinique de phase 2/XNUMX pour la sécheresse oculaire et l'inflammation. Pour plus d'informations sur InSite Vision, veuillez visiter www.insitevision.com.
Aucune offre ou sollicitation
Cette communication n'est pas destinée à et ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre de souscription ou d'achat ou une invitation à acheter ou à souscrire des titres ou la sollicitation d'un vote ou d'une approbation dans toute juridiction en vertu de l'acquisition ou autrement, et il n'y aura aucune vente, émission ou transfert de valeurs mobilières dans une juridiction en violation de la loi applicable.
renseignements supplémentaires
Dans le cadre de la fusion proposée d'InSite Vision et de QLT, QLT a déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis une déclaration d'enregistrement sur formulaire S-4 qui comprend une circulaire de procuration préliminaire d'InSite Vision et qui constitue également un prospectus provisoire de QLT (le formulaire S-4). Le formulaire S-4 n'a pas encore été déclaré en vigueur par la SEC et n'est pas complet et sera encore modifié. InSite Vision prévoit d'envoyer par courrier la circulaire de sollicitation de procurations/prospectus définitif à ses actionnaires dès qu'elle sera disponible. LES INVESTISSEURS SONT INVITÉS À LIRE LA CIRCULAIRE DE SOLLICITATION DE PROCURATION/PROSPECTUS ET TOUT AUTRE DOCUMENT PERTINENT DÉPOSÉ AUPRÈS DE LA SEC LORSQU'ILS SERONT DISPONIBLES CAR CES DOCUMENTS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES. Les investisseurs et les détenteurs de titres pourront obtenir des exemplaires gratuits de la circulaire de sollicitation de procurations définitive/prospectus (lorsqu'ils seront disponibles) et d'autres documents déposés auprès de la SEC par QLT ou InSite Vision via le site Web géré par la SEC à l'adresse http://www.sec. gov et, dans le cas de QLT, également sur le site Web du Système électronique de recherche et d'analyse de documents (SEDAR) géré par les Autorités canadiennes en valeurs mobilières à l'adresse www.sedar.com. Des copies des documents déposés auprès de la SEC par InSite Vision seront disponibles gratuitement sur le site Web d'InSite Vision à l'adresse www.InSiteVision.com ou en communiquant avec InSite Vision au 510-747-1220.
Participants à la sollicitation de fusion
QLT, InSite Vision, leurs administrateurs respectifs et certains de leurs hauts dirigeants et employés peuvent être considérés comme des participants à la sollicitation de procurations dans le cadre de la transaction proposée entre InSite Vision et QLT. Information concernant les personnes qui peuvent, en vertu des règles de la SEC, être considérées comme des participants à la sollicitation des actionnaires de QLT et d'InSite Vision dans le cadre du projet de fusion d'InSite Vision avec QLT et une description de leurs intérêts directs et indirects, par titre holdings ou autres, sont indiqués dans la circulaire de sollicitation de procurations/prospectus préliminaire qui a été déposée auprès de la SEC. Les informations sur les administrateurs et les dirigeants de QLT sont présentées dans son rapport annuel sur formulaire 10-K/A, qui a été déposé auprès de la SEC le 30 avril 2015. Les informations sur les administrateurs et les dirigeants d'InSite Vision sont présentées dans sa circulaire de sollicitation de procurations pour son assemblée annuelle des actionnaires de 2015, qui a été déposée auprès de la SEC le 19 février 2015.
Mises en garde relatives aux énoncés prospectifs
Les déclarations contenues dans ce document qui ne sont pas strictement historiques, y compris les déclarations concernant les conditions révisées d'une transaction avec QLT, le statut de la fusion proposée d'InSite Vision avec QLT, les plans cliniques et réglementaires d'InSite, y compris son attente de déposer une NDA pour DexaSite pour le traitement de blépharite ("DexaSite NDA") en 2017, et d'autres déclarations contenues dans ce document peuvent être des déclarations "prospectives" au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, et impliquent un certain nombre de risques et d'incertitudes. Il existe un certain nombre de facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les événements réels diffèrent sensiblement de ceux suggérés ou indiqués par ces déclarations prospectives et vous ne devez pas vous fier indûment à ces déclarations prospectives. Ces facteurs comprennent les risques et les incertitudes liés, entre autres, aux conditions économiques générales et aux conditions affectant les industries dans lesquelles InSite Vision opère ; la capacité d'InSite Vision et de QLT à satisfaire aux conditions de l'accord de fusion de QLT et à réaliser une fusion dans les délais prévus ou pas du tout ; et la capacité d'InSite à déposer la NDA DexaSite en temps opportun ou pas du tout ; Des informations supplémentaires concernant les facteurs susceptibles d'entraîner des différences substantielles entre les résultats réels et ces déclarations prospectives sont disponibles dans (i) les documents déposés auprès de la SEC par InSite Vision, y compris son rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 et le rapport trimestriel Rapport sur formulaire 10-Q pour la période trimestrielle terminée le 30 juin 2015 sous la rubrique « Facteurs de risque » et ailleurs dans ces rapports ; et (ii) les dépôts de QLT auprès de la SEC, y compris son rapport annuel sur formulaire 10-K (tel que modifié) pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 et son rapport trimestriel sur formulaire 10-Q pour la période trimestrielle close le 30 juin 2015 sous la rubrique « Facteurs de risque » et ailleurs dans ces rapports. Les déclarations prospectives faites ici ne sont valables qu'à la date des présentes et ni InSite Vision ni aucune de ses sociétés affiliées n'assume l'obligation de mettre à jour ou de réviser toute déclaration prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements et développements futurs ou autrement. , sauf si la loi l'exige.
AzaSite®, DuraSite® et DuraSite® 2 sont des marques déposées d'InSite Vision Incorporated.
AzaSite Xtra™, AzaSite Plus™, BromSite™, DexaSite™ et BromDex™ sont des marques déposées d'InSite Vision Incorporated.
Besivance® est une marque déposée de Bausch + Lomb Incorporated.
