De Denis Langlois
Le plus grand fabricant de verres au monde et le plus grand fabricant de lunettes au monde ont convenu d'une fusion.
Le français Essilor, qui possède des marques de verres comme Transitions, Varilux et Crizal, et l'italien Luxottica, qui possède un vaste portefeuille de marques comprenant Ray-Ban, Oakley et plusieurs marques de créateurs ainsi qu'un réseau de vente au détail comprenant LensCrafters et Pearle Vision, ont annoncé l'accord. dans un communiqué de presse conjoint lundi.
Ensemble, les deux sociétés auraient des revenus nets combinés de plus de 15 milliards d'euros (près de 21 milliards de dollars canadiens), ainsi que 140,000 150 employés et des ventes dans plus de XNUMX pays.
"Avec cet accord, mon rêve de créer un acteur mondial majeur de l'industrie de la lunetterie, pleinement intégré et excellent dans tous ses domaines, devient enfin réalité", a déclaré Leonardo Del Vecchio, président de Delfin, qui détient la plus grande participation dans Luxottica, et dirigeant président du groupe Luxottica, a déclaré dans un communiqué.
"Cela faisait un moment que nous savions que c'était la bonne solution, mais ce n'est qu'aujourd'hui que les conditions sont réunies pour que cela soit possible. Le mariage entre deux entreprises clés dans leurs secteurs apportera de grands avantages au marché, pour les employés et principalement pour tous nos consommateurs. Enfin, après 50 ans, deux produits naturellement complémentaires, à savoir les montures et les verres, seront conçus, fabriqués et distribués sous le même toit.
Hubert Sagnières, président-directeur général d'Essilor, a déclaré que la fusion permettra aux entreprises de mieux répondre aux besoins des consommateurs en matière de correction et de protection de la vue.
« Avec un succès extraordinaire, Luxottica a construit des marques prestigieuses, soutenues par une chaîne d'approvisionnement et un réseau de distribution de pointe. Essilor apporte 168 années d'innovation et d'excellence industrielle dans la conception, la fabrication et la distribution de verres ophtalmiques et solaires. En unissant leurs forces aujourd'hui, ces deux acteurs internationaux peuvent désormais accélérer leur expansion mondiale au profit des clients, des employés et des actionnaires ainsi que de l'industrie dans son ensemble », a déclaré Sagnières.
Les deux sociétés affirment que la transaction permettra au groupe combiné de mieux saisir les opportunités de croissance résultant de la forte demande sur le marché de la lunetterie, tirée par le besoin croissant de lunettes correctrices et protectrices et l'appétit pour les marques fortes.
"La combinaison créerait un acteur clé, opérant dans tous les segments de l'industrie de la lunetterie. La nouvelle entité tirerait parti des capacités de production de pointe et des réseaux de distribution étendus pour mieux servir les clients et offrir de la valeur à toutes les parties prenantes », indique le communiqué de presse.
Selon une analyse préliminaire, le groupe combiné devrait générer progressivement des synergies de revenus et de coûts allant de 400 millions à 600 millions d'euros (558 à 838 millions de dollars canadiens) à moyen terme et s'accélérant à long terme.
Les entreprises affirment que la fusion leur permettra d'être "dans une position plus forte pour répondre aux besoins visuels des 7.2 milliards de personnes dans le monde, dont 2.5 milliards de personnes souffrent encore de problèmes de vision non corrigés".
Luxottica, créée en 1961, est un leader mondial dans la conception, la fabrication et la distribution de lunettes de mode, de luxe et de sport. Son portefeuille comprend des marques propriétaires telles que Ray-Ban, Oakley, Vogue Eyewear et Persol ainsi que des marques sous licence telles que Giorgio Armani, Burberry, Chanel, Coach, Dolce&Gabbana, Michael Kors, Prada, Ralph Lauren, Tiffany & Co., Valentino et Versace. . Son réseau mondial de distribution en gros couvre plus de 150 pays et est complété par un vaste réseau de vente au détail d'environ 7,800 2015 magasins, avec LensCrafters et Pearle Vision en Amérique du Nord, OPSM et LensCrafters en Asie-Pacifique, GMO en Amérique latine, Salmoiraghi & Viganò en Italie. et Sunglass Hut dans le monde entier. En 9, Luxottica a enregistré des ventes nettes d'environ 12.6 milliards d'euros (80,000 milliards de dollars canadiens) et plus de XNUMX XNUMX employés.
Essilor, quant à lui, conçoit, fabrique et commercialise une large gamme de verres pour améliorer et protéger la vue. Ses marques phares sont Varilux®, Crizal®, Transitions®, EyezenTM, Xperio®, Foster Grant®, BolonTM et Costa®. Elle développe et commercialise également des équipements, des instruments et des services pour les professionnels de la vue. La société a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de plus de 6.7 milliards d'euros (9.36 milliards de dollars canadiens) en 2015 et emploie 61,000 100 personnes dans le monde. Elle commercialise ses produits dans plus de 32 pays et compte 490 usines, XNUMX laboratoires de prescription et de taillage, ainsi que cinq centres de recherche et développement dans le monde.
La mission d'Essilor est « d'améliorer la vie en améliorant la vue ». L'entreprise consacre chaque année plus de 200 millions d'euros (279 millions de dollars canadiens) à la recherche et à l'innovation.
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Voici les termes de la transaction et les prochaines étapes de la fusion, selon le communiqué d'Essilor et Luxottica :
L'opération impliquerait une combinaison stratégique des activités d'Essilor et de Luxottica consistant en (i) Delfin apportant la totalité de sa participation dans Luxottica (environ 62 %) à Essilor en échange d'actions Essilor nouvellement émises devant être approuvées par l'assemblée générale des actionnaires d'Essilor, sur la base de la Parité d'Echange de 0.461 action Essilor pour 1 action Luxottica, et (ii) qu'Essilor lance ultérieurement une offre publique d'échange obligatoire, conformément aux dispositions de la loi italienne, pour acquérir la totalité des actions restantes émises et en circulation de Luxottica selon la même Parité d'Echange et en vue de la radiation des actions Luxottica.
Essilor deviendrait une société holding avec le nouveau nom "EssilorLuxottica" via une cession de toutes ses activités opérationnelles dans une société détenue à XNUMX%, qui s'appellerait Essilor International, et l'apport par Delfin de ses actions Luxottica.
A l'issue de l'opération, Delfin détiendrait entre 31 et 38% des actions d'EssilorLuxottica et serait son principal actionnaire. Les droits de vote de tout actionnaire d'EssilorLuxottica seraient plafonnés à 31 % et il n'y aurait plus de droit de vote double pour les actions.
L'opération est soumise à la procédure d'information et de consultation des Comités d'Entreprise d'Essilor conformément à la loi française.
Le conseil d'administration d'Essilor du 15 janvier 2017 a approuvé à l'unanimité l'accord avec Delfin, qu'il considère conforme à l'intérêt des actionnaires, des salariés et des autres parties prenantes, et a décidé d'initier l'information et la consultation de ses comités d'entreprise sur la base de telles transactions envisagées.
Le conseil d'administration de Luxottica, réuni le même jour, a reconnu à l'unanimité que la transaction est dans le meilleur intérêt de Luxottica et a partagé la logique stratégique du regroupement d'entreprises.
Leadership, gouvernance et structure de la nouvelle entité :
Le président exécutif de Luxottica, Leonardo Del Vecchio, deviendrait président exécutif et directeur général d'EssilorLuxottica. Le président-directeur général d'Essilor, Hubert Sagnières, serait vice-président exécutif et directeur général délégué d'EssilorLuxottica avec les mêmes pouvoirs que le président-directeur général. Leonardo Del Vecchio et Hubert Sagnières conserveraient également leurs fonctions respectives de président exécutif de Luxottica et de président-directeur général d'Essilor International.
Le conseil d'administration d'EssilorLuxottica serait composé de 16 membres :
– Huit membres nommés par Essilor, dont Hubert Sagnières, deux représentants des salariés, un représentant de Valoptec et quatre membres indépendants,
– Huit membres nommés par Delfin, comprenant Leonardo Del Vecchio, trois représentants Delfin et quatre membres indépendants.
Essilor International, après avoir achevé la cession susmentionnée, et Luxottica conserveraient leur conseil d'administration respectif.
Un comité d'intégration serait mis en place pour assurer une intégration harmonieuse et réussie des deux sociétés.
Prochaines étapes:
– Lancement du processus d'information/consultation du Comité d'Entreprise d'Essilor
– Satisfaction des conditions à la clôture de la transaction, notamment :
– Décision de l'AMF de lever l'obligation pour Delfin de déposer une offre publique obligatoire sur les actions Essilor
– Décision de l'AMF de lever l'obligation pour Delfin de déposer une offre publique obligatoire sur les actions Essilor
– Approbation de l'opération par les actionnaires d'Essilor réunis en assemblée générale et par les titulaires de droits de vote double réunis en assemblée spéciale
– Autorisation des autorités anti-trust compétentes
– Clôture prévue au second semestre 2, sous réserve de la satisfaction de toutes les conditions, suivie de l'offre publique d'échange obligatoire d'EssilorLuxottica sur toutes les actions Luxottica émises et en circulation restantes.
